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近期走势强劲的顺周期板块回落,多头迅速切换至军工板块。那么,军工主题基金选哪个?新浪挖掘基整理了仓石代销的名称中含有国防或军工的基金。

按类型看,易方达国防军工,华夏军工安全混合,南方军工混合为主动型基金。鹏华中证国防指数分级,富国中证军工指数分级,前海开源中航军工指数分级,申万菱信中证军工指数分级,国泰国证航天军工指数,前海开源中证军工等为指数基金。如下表。

按规模:易方达国防军工85亿规模第一

从规模看,易方达国防军工2020Q3规模85亿元居第一。富国中证军工指数分级、鹏华中证国防指数分级分别为79亿元、76亿元。

富国、申万、鹏华军工基金跑输基准

从成立以来收益与业绩基准比较看,富国中证军工指数分级、鹏华中证国防指数分级成立来输基准24%。申万菱信中证军工指数分级成立以来跑输基准10%。

易方达国防军工是唯一规模缩水军工主题基金

从2020Q3规模与发行规模相比,易方达国防军工是唯一规模缩水军工主题基金,该基金发行份额97.7亿份,最新规模85.3亿元,缩水12亿元,缩水比例13%。

鹏华中证国防指数分级,富国中证军工指数分级规模较成立时大增70多亿元;华夏军工安全混合规模较成立时大增14亿元。

按成立时间:多数为2014-2015年成立

富国中证军工指数分级,前海开源中证军工,申万菱信中证军工指数分级,鹏华中证国防指数分级均为2014年成立。前海开源中航军工指数分级,易方达国防军工为2015年成立。华夏军工安全混合,南方军工混合,国泰国证航天军工指数为2017年成立。

前海开源中证军工A成立以来赚75%最亮眼

值得注意的是,四只成立于2014年的军工主题基金,成立以来收益差距较大。前海开源中证军工A类成立于2014年5月,成立以来赚75%,刚好跟上业绩基准。富国中证军工指数分级成立于2014年4月,成立以来赚56%,但是跑输基准25%。所以导致这俩个成立日相差53天的基金,成立来业绩差距达到19%。

同样,2014年成立的申万菱信中证军工指数分级、鹏华中证国防指数分级跑输基准,导致成立以来业绩不佳。

富国中证军工、鹏华中证国防:跑不赢基准却赢了规模

成立以来最跑输基准的富国中证军工、鹏华中证国防,规模确是暴增了不少。富国中证军工从成立的7.7亿元,到最新的79亿元。鹏华中证国防从发行的4亿元到最新的76亿元。

鹏华中证国防成立6年才赚1.4%

数据显示,鹏华中证国防成立6年,收益仅1.43%,这是真的嘛?鹏华基金官网数据显示,是真的。

中证军工和中证国防指数什么区别?

目前市场上主流的军工指数主要有4条,包括中证军工指数(399967)、中证国防指数(399973)、空天军工指数(930875)和军工龙头指数(931066)。

虽然都属于军工行业指数,但各指数成分股构成差异较大,从而也带来阶段性表现的差异。

把军工行业分为航空、航天、兵装、船舶、信息化、新材料及军转民(军工集团下属非军工行业上市公司)。

可以看到中证国防和空天军工比较聚焦于信息化和航空领域,中证军工指数有16%船舶行业的权重,而军工龙头有15%权重属于军转民,如海康威视、中航资本(隶属于信托行业,2%左右的权重)等。

从这个角度看,军工龙头指数其实并不是纯粹的军工行业指数。

主动军工基金到底买哪个?

主动基金中,易方达国防军工规模最大,最能跑赢基准,其比较基准是:30.0%×一年定期存款利率(税后)+70.0%×申万国防军工指数。但是易方达国防军工基金经理为何崇恺,担任基金经理经验一年。

华夏军工安全和南方军工规模相对较小,便于调仓,从收益回撤走势图、收益风险指标互有胜负。所以主要看基金经理。

军工指数基金买哪个?

被动基金中,富国中证军工指数分级,鹏华中证国防指数分级,申万菱信中证军工指数分级跑输基准。但是富国中证军工、鹏华中证国防规模做大了,相对还比较合适。

前海开源中证军工A类,能跟上基准,但是规模9亿元,规模处于劣势。

小结

1.主动基金:易方达国防军工历史业绩好,但是基金经理是新手;华夏军工和南方军工安全,从指标上看,二者互有胜负。

2.指数基金:a.前海开源中证军工紧跟基准,值得关注,但是需要注意其规模变化;b.虽然鹏华中证国防、富国中证军工成立来大幅跑输基准,但是目前规模比较大,在同类中有一定优势。这两只之间区别主要在于跟踪指数是否有船舶行业。

我要购买:

易方达国防军工混合

富国中证军工

鹏华中证国防

前海开源中证军工A

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